捷捷转债打新申购分析

财经网2021-06-08可转债32

捷捷转债

申购代码:123115

申购建议:申购。


近期可转债遭遇破发潮,可转债打新再也不能像前两年一样无脑申购,但目前该板块还是有一定的利润可图,只要选择性参与优质可转债打新,还是可以像以前一样稳定的获得低风险收益。

为了方便各位朋友阅读,后续会在新债上市前一日对可转债进行详细分析,在开头注明申购建议,正文阐述分析过程,以供参考。



捷捷转债123115基本资料

发行规模:11.95亿

转股价:29元

转股价值(截止发行日):107.69

转股溢价率(截止发行日):-7.14%

评级:AA-

捷捷转债123115正股资料

正股名称:捷捷微电(300623)

公司简介:江苏捷捷微电子股份有限公司专业从事功率半导体芯片和器件的研发、设计、生产和销售。主要产品为各类电力电子器件和芯片。

近期走势:现价31.23



捷捷转债123115转债分析


正股短期走势:捷捷微电正股近期有除权,复权后走势稳健,前期低点23,目前创出短期新高31,属于芯片行业,短期波动较大。


参考溢价率:


参考同行业溢价率预估给出20%左右,目前处于负溢价,大肉。


综合分析结论:大肉,无脑申购。


捷捷转债123115一览表

捷捷转债 - 123115                (正股:捷捷微电 - 300623                  行业:电子-半导体-分立器件 )                                                                                                         
价格:100.000转股价值:106.62税前收益:2.92%成交(万):0.00
涨幅:0.00%溢价率:-6.39%税后收益:2.36%当日换手:-
转股起始日2021-12-15回售起始日2025-06-09到期日2027-06-07发行规模(亿)11.950
转股价29.00回售价100.00                    *剩余年限5.997剩余规模(亿)11.950
股东配售率-转股代码未到转股期到期赎回价113.00转债占比16.03%
网上中签率-已转股比例0.00%正股波动率
转债占比25.25%
折算率0.000质押代码123115主体评级AA-债券评级AA-
担保
募资用途功率半导体“车规级”封测产业化项目
转股价下修在本次发行的可转债存续期间,当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时
注:转股价下修是否可以低于每股净资产?
强制赎回如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%(含 130%)
回售本次发行的可转债最后两个计息年度,如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 70%时
利率第一年 0.4%,第二年 0.6%,第三年 1%,第四年 1.5%,第五年 2%,第六 年 3%
税前YTM
计算公式
2.00/(1+x)^4.997 + 1.50/(1+x)^3.997 + 1.00/(1+x)^2.997 + 0.60/(1+x)^1.997 + 0.40/(1+x)^0.997 + 113.000/(1+x)^5.997  - 100.0000 = 0


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